红星美凯龙今起招股 本月26日香港上市

 本网讯（第一商业网记者吴婕秋6月16日广州报道）国内家居运营巨头红星美凯龙家居集团股份有限公司(简称“红星美凯龙”)今日起公开招股，拟全球发行5.44亿股，90%为国际配售，10%为公开发售，另有15%超额配股权。该股将于6月19日中午截止招股，6月26日 正式挂牌，中国国际金融香港证券有限公司、高盛(亚洲)有限责任公司及摩根士丹利亚洲有限公司为本次全球发售之联席保荐人。届时，红星美凯龙将成为国内首个上市的家居卖场企业。
　  红星美凯龙此次共引入五名基础投资者，合共认购3.3亿美元股份，分别为BosValen Master Fund、中国建材(03323.HK)、Falcon Edge Global Master Fund、香港格力电器及山东省国有资产投资控股。
    以招股价中位数12.23元计算，红星美凯龙此次集资净额所得约63.36亿港元，约40%拟用於开发九个新的自营商场；约26%用於投资或收购其他家俱零售商；约14%用於现有债务再融资；约10%用作电子商务业务及信息技术系统的开发资金；余下10%为一般营运资金。 
    据招股书披露，董事会由十二名董事组成，包括四名执行董事、四名非执行董事及四名独立非执行董事。其中，车建兴担任董事长兼执行董事、首席执行官兼总经理，负责集团整体管理、战略发展及业务规划；车建芳（车建兴的妹妹）担任执行董事，负责招商管理；陈淑红（车建兴的妻子）和徐国峰（车建芳的丈夫）均担任非执行董事，负责监督公司管理及战略发展。

    红星美凯龙的发家史可追溯至1992年，业务发展始于江苏省常州市。2000年，红星美凯龙推出了“红星美凯龙”品牌，并开设了首个品牌商场。2012年起，红星美凯龙开始拓展电子商务、消费金融、家居设计、预付卡、统一采购及物流配送等新业务。
    据招股书介绍，其业务模式为建立在自营商场及委管商场的结合之上。一方面，通过自营商场，向商户提供综合服务，包括设计购物空间、员工培训、销售和市场营销、日常经营和管理以及客户服务，以收取固定的月租金和管理费。另一方面，通过委管商场，利用品牌知名度和多年的经营经验，为合作伙伴提供全方位的经营服务，包括选址、施工咨询、设计装修、招商及日常经营和管理。作为回报，红星美凯龙根据委管协议在不同参与阶段收取不同费用。

    得益于自营商场和委管商场的独特业务模式，红星美凯龙得到了快速的发展，在一、二线城市的黄金地段开设多家自营商场，从商户获得持续及可预测的经营收入（包括租金和管理费）。截至2012年、2013年及2014年12月31日止年度以及截至2014年及2015年3月31日止三个月，其自有/租赁商场产生的收入(包括商户的租金、管理费及其他服务费)分别约占总收入的73.4%、66.0%、61.5%、69.3%及 66.2%。
    截至2014年12月31日，红星美凯龙在中国26个省份115个城市经营158个商场，总经营面积约为1075.29万平方米，提供18000多个产品品牌。是中国经营面积最大、商场数目最多、地理覆盖面积最广的家居装饰及家具商场运营商。
    此外，截至2014年12月31日，红星美凯龙拥有大量商场储备，包括25个筹备中的自营商场，估计总建筑面积约为346.04万平方米；359个筹备中的委管商场，估计总建筑面积约为2047.1万平方米。

　   为此，红星美凯龙在招股书中，自称是“中国毋庸置疑的市场领导者”。根据弗若斯特沙利文的数据，2014年，以零售额计，红星美凯龙占连锁家居装饰及家俱零售商场行业市场份额的10.8%，占商场行业的3.9%，整个零售市场份额的2.6%，在中国快速增长的家居装饰及家俱零售行业中所占有关市场份额最大。
    对于未来的发展规划，红星美凯龙称，将继续在一、二线城市黄金地段以及具有战略意义的据点建立新的自营商场，并择机进行优势地段与商场收购；全面推出电子商务平台，为顾客提供全渠道零售体验;拓展具吸引力的关联产品及服务；透过推行资讯科技系统及商业化来自其广大零售网络的“大数据”，提升运作效率。

小资料：红星美凯龙上市那些事

2012年，红星美凯龙首次向证监会申请股份在上海证券交易所上市。证监会收到回复后没有提出进一步的问询。此后红星美凯龙的上市事宜陷入停滞状态。

2014年初，红星美凯龙再度发起了对吉盛伟邦的收购。同年5月22日，红星美凯龙与吉盛伟邦各自发出公告，将合作模式由股权收购调整为品牌战略合作。

2014年7月1日，据中国证监会公布的第49批56家企业预披露和预披露更新信息，红星美凯龙IPO拟募集资金44.5亿元，该次发行不超过10亿股新股。

2015年1月，红星美凯龙A股上市申请的状态由“已受理”变为“中止”。

2015年3月23日，红星美凯龙向中国证监会申请撤回A股上市申请。

2015年3月13日，红星美凯龙向中国证监会递交有关于香港联交所上市的申请。

2015年3月27日，红星美凯龙收到中国证监会有关中止A股上市申请的正式通知。

2015年5月7日，红星美凯龙获得中国证监会批准其就H股于香港联交所上市提出的申请。