太平鸟定增7亿用于科技数字化转型项目

　　9月9日晚间，太平鸟披露再融资方案，此次公司拟发行可转债募集资金不超过8亿元，分别用于科技数字化转型项目以及补充流动资金，两大项目计划分别使用募集资金不超过6.5亿元、1.5亿元。

　　记者注意到，作为国内领先的时尚服装品牌，近年来太平鸟坚定数字化转型变革的决心和方向。特别是在疫情大考中，公司布局多年的线上渠道销售情况表现突出，变更初步成效尽显。

　　中报显示，今年上半年，太平鸟实现营业收入和扣除非经常性损益后的净利润分别为32.17亿元、5586.57万元，同比增长3.11%、127.68%。其中，二季度扣非后净利润9213.98万元，同比增长近15倍。

　　报告期内，在线下门店经营受到较大冲击的同时，太平鸟线上渠道实现营业收入11.24亿元，同比增长25.64%，占当期营收的比例达到34.95%，较上年同期提升6.27个百分点，电商零售的高速增长帮助公司上半年实现业绩逆势提升。

　　投资逾7亿加码科技数字化转型

　　以“成为中国青年的首选时尚品牌”为阶段性发展目标的国内知名服装品牌太平鸟，在科技数字化转型之路中，制定“聚焦时尚”、“数字驱动”和“全网零售”三大发展战略。其中，作为公司核心发展战略，数字驱动是实现传统运营模式变革升级的有效工具，也是实现公司伟大愿景的必经之路。

　　在此背景下，太平鸟即将借助资本力量，加快数字化转型。9月9日晚间，太平鸟披露可转债发行预案，公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过8亿元，分别用于科技数字化转型项目以及补充流动资金。

　　其中，科技数字化转型项目为此次募资的主要实施项目，该项目投资总额为7.148亿元，计划使用募集资金6.5亿元，主要包括消费者洞察与深度链接平台(顾客需求洞察、直播分享项目、时尚穿搭及精准营销项目等)、供应链运营效率提升平台(商品精准研发、供应链智能化升级、商品智能配补调等)、基础保障支持平台(信息安全、ERP升级、混合云项目建设等)。

　　太平鸟表示，科技数字化转型项目，帮助公司实现传统运营模式和方式的变革升级，构建企业的数字化运营管理能力。该项目有助于及时洞察消费者需求，提高设计开发的精准度，提升商品快速供应效率，进行更精准的营销零售和消费者直接触达，解决“高库存、高缺货并存”行业难题，推动公司高质量可持续发展。

　　该项目成功实施后，预计公司线上收入占比将得到更快提升，存货周转天数大幅度缩短，有效会员数量快速增长和品牌粘性增强，公司可持续获利能力和运营质量将得到明显提升。

　　除了加码科技数字化转型之外，太平鸟还将使用1.5亿元募集资金用于补充公司流动资金，为公司的日常经营提供有力的资金支持，有利于优化公司资产结构，增强公司偿债能力和营运能力，降低公司财务风险。

　　疫情中线上渠道优势突出

　　以当代年轻消费者为主要销售群体的太平鸟，在上半年的疫情中，展现出逆行、反脆弱的组织活力，在推动电商零售高速增长的同时，加大新零售业务推进力度，快速恢复线下门店零售业绩，实现营收扣非净利润双增。

　　中报显示，今年上半年，太平鸟实现营业收入32.17亿元，同比增长3.11%；净利润1.21亿元，同比减少8.53%；扣除非经常性损益后的净利润为5586.57万元，同比增长127.68%，更能体现公司主营业务在疫情考验中的韧性。

　　“新冠疫情检验了公司变革的初步成效，坚定了公司变革方向的正确性，加速了公司变革的进程。”太平鸟方面表示。

　　特别是在一季度线下门店无法正常营业导致营收净利润同比下降16.66%、89.89%，且扣非后净利润盈转亏3627.41万元的情况下，今年二季度太平鸟迅速恢复，单季度营收净利润18.34亿元、112亿元，同比增长25.56%、146.73%，扣非后净利润9213.98万元，同比增加9906.53万元，增长1485.01%，成为公司近5年来二季度之最大增长改善。

　　记者注意到，由于疫情不少服装品牌线下业务受到负面影响较大，但太平鸟依托优势突出的电商渠道，线上零售额快速增长。

　　数据显示，今年上半年，太平鸟线上实现营业收入11.24亿元，同比增长25.64%，线上营收占公司总营收的比例达到34.95%，较上年同期提升6.27个百分点。其中二季度线下渠道增长12.32%，线上渠道增长35.31%。

　　从线下销售情况来看，今年上半年，太平鸟线下渠道营业收入达到19.54亿元，同比减少10.42%，主要由于一季度线下受疫情影响较大，但较一季度降幅29.48%已有明显改善。

　　太平鸟进一步介绍，今年上半年，公司结合宏观经济形势和疫情下的市场变化，重点关注门店盈利能力的提升和经营质量的改善。报告期内公司门店新开直营店63家，加盟店183家；关闭直营店 118家，加盟店321家，联营店3家，全品牌净开店共计-196家。截止报告期末，公司的线下门店数量为4300家。

　　值得关注的是，太平鸟在商品管理中持续借助商品数据系统和AI智能技术，实现了当年春款的柔性供应，从源头上降低了库存风险；男装将商品AI调拨的试点范围进一步扩大，有效提升了商品周转效率。

　　截至上半年末， 太平鸟库存商品原值为19.76亿元，较上年同期下降1.25%，较年初下降4.08%，在公司营业收入增长的同时，商品库存原值持续降低。