本网讯  广州地区最大的百货连锁零售企业广百股份有限公司（股票代码：002187）今日在深圳证券交易所挂牌上市，成功登陆A股市场，标志经过5年多奋战的华南百货零售巨子实现新的飞跃，带动华南地区百货零售业的发展进一步提速。

    一、上市申报审核基本情况

    广州市广百股份有限公司申报上市在2006年6月开始冲刺。在做了大量的基础工作后，关键是确定募集资金投资项目。由于证监会对募投项目要求提高，公司也本着对股民负责、对企业负责的态度，对多个预选项目进行甄选，最后才于2007年4月30日就主募投项目签署合同。2007年5月22日向证监会申报，受理号070888；6月11日，证监会发行部聆询顺利通过；2007年9月25日中秋之日，通过认真细致准备，经中国证监会发审委第138次会议审核通过。审核期间，以黄永志总经理为首的上会小组经过了40分钟的答辩。出来后等待答复的10分钟，是一生中感觉最长的10分钟。在广百审核的之前之后，都有申报公司被否决。

    经批准，发行前股份公司总股本12000万股，上市发行4000万新股。募集资金为3.35亿元，用于三个项目：一是投资2.77亿元用于租购结合创建广百新一城广场项目；二是投资3,000万元用于广百北京路店升级改造工程项目；三是投资2,800万元用于广百信息化平台升级改造项目。

    10月30日晚上7点接到证监会通知可取发行批文。按照要求，当天晚上就要把发行文件报深交所挂网公告，10月31日一早就要刊登招股意向书,还要分别于11月1日、2日、5日，在北京、上海、深圳三地举行首发A股现场路演和一场网上路演。当时时间之紧，连买机票订北京路演的酒店会议室都很困难。但是，经过我们的努力，路演还是获得圆满成功。经过路演询价，截至11月5日，132家投资机构报价，大部分在每股12－16元之间，最高的报23元。11月6日经过公司与承销商协商，确定发行价格为11.68元/股，募集资金4亿6千多万元，比计划募集资金3.35亿元多募1个多亿，超额比例达到最高的39.28%。

    经证监会批准，发行的4000万股网上发行3200万股，网下配售800万股。11月8日为广百股份IPO网上申购日。

    据深圳证交所消息，广百股份IPO冻结网上申购款达到惊人的1万多个亿（10319.33亿元），网上冻结资金量高居中小版IPO第二位，网上中签率仅为0.0362%。网下机构配售有效申购为458家，家数创中小板新高纪录；有效申购总量为32.39亿股（323900万股），有效申购资金总额为378亿多元（3783152万元）人民币，配售比例为0.24699%，创中小板新低纪录；超额认购倍数为404.86倍，充分反映证券市场对三年多来首家IPO的百货零售企业广百股份极为追捧。

    11月12日，公司领导和广证保荐人员见证申购摇号，从1.7亿个申购号中抽出6.4万个中签号。下一步计划11月22日上午在深交所正式挂牌敲钟，晚上在广州市白云国际会议中心举行庆典酒会。

    二、上市五年风雨历程

    广百股份前身为1991年2月8日开业的广州百货大厦，经过16年的发展，稳坐广州地区百货业头把交椅，并在华南地区确立了领跑者的地位，公司屡获国家、省、市级殊荣，连续多年获“中国连锁百强”和“中国零售企业百强”企业称号，是目前广州本土零售企业中门店数量多、销售总额大、跨市跨省发展势头好的连锁零售服务企业。

    2002年4月，经广州市政府穗府办函[2002]46号文批准、广东省人民政府粤府函[2003]13号确认，由广州百货集团有限公司等六家发起人共同发起设立广百股份，公司注册股本12,000万元，广百集团占80％股份，顺利完成了广百大厦股份制改造工作。同年5月，广百股份进入上市辅导期，辅导公司为广州证券。

    在2002年前的10年，广百共有北京路店、湛江店和从化店三家店，共7万多平方米（湛江、从化各不到4000平方米）。从2002年起，广百股份逐步加快向百货连锁化拓展。至2005年的3年间，公司共发展江南店、棠溪店、花都店、新港店、新市店、肇庆店等经营网点，新增经营面积4万多平方米。其中新市店创下百货店当年开业当年盈利的先例，为公司发展奠定基础。

    2006年开始，广百在原来发展的基础上调整战略，由开区域几千到一万多平方米的小店为主，转变为以城市核心、次核心商圈或二级城市核心商圈为目标区域，以开大型百货公司、购物中心为主。同时提出了“下功夫做强、科学地做大、立足于做长”的发展方针，加强了对新开网点的科学论证和风险评估。06年连下广百天河中怡百货和广百新一城购物中心两城，新增经营面积10余万平方米，等于广百过去15年经营面积发展的总和，且实现良好经营业绩。发展触角达至华南第一商圈和购物中心业态，成功占据广州主要商圈的战略制高点，巩固了广百股份在广州百货市场的领先地位。目前，广百股份已发展成为拥有10家百货门店、5家加盟店，营业面积超过21万平方米，从单一零售大店发展成为同时涉足连锁百货店和购物中心的大型零售服务企业，公司旗舰店——北京路店已连续14年蝉联广州市单间百货零售店销售第一。 

    作为资产投入的广百新翼大厦1万多平米产权证问题，一直是股份公司上市的重大障碍。几年来，广百一直在为解决这一问题而努力。2006年3月份，广百抓住机遇，分秒必争，全力争取解决这一问题。在市委、市政府领导及市属有关部门的关心和大力支持，终于仅用10天时间，即成功解决这一上市工作的重要障碍，为上市工作进一步提供了有利条件。

    在烽烟四起、鏖战正酣的零售市场，广百股份持续保持令人惊叹的高增长：2004-2005年，广百股份分别实现净利润4110.56万元、5896.33万元；2006年，营业收入20.3亿元，净利润7322万元，同比增长23%；2007年上半年，营业收入高达13.4亿元，净利润7327万元，超过2006年全年总和。

    截至2007年6月30日，广百股份累计未分配利润为10889.12万元，根据公司2007年度第二次临时股东大会决议，此次A股发行前形成的滚存利润将由新股发行后的新老股东共享。市场人士表示，广百股份主营优势明显、盈利稳定并有加速上扬趋势，具备相当的投资价值。

    三、成功上市的经验体会

    回顾广百上市的风雨路程，广百之所以能成功上市，我们认为有几条原因或经验体会：

    第一，是市领导的决心，政府部门的支持。2002年市委市政府定下决心，组建广百股份公司，开始上市之路。在公司拓展新店、解决产权以及克服一个又一个的困难中，市和相关区的领导，各级政府部门，都给予了大力支持。

    第二，是几代广百领导班子和团队奠定的基础。广百股份能够从一间单店发展到今天，是几代领导班子努力的结果。没有开始初期的连锁发展，没有打造广百的金字招牌，没有广百集团大股东全力支持以及没有完成托管解困配合，就没有今天的上市。

    第三，是正确的发展战略指引。公司坚决贯彻 “下功夫做强，科学地做大，立足于做长“的方针，坚持核心商圈大型百货商店和购物中心的定位，严格科学论证和风险评估以及严格按程序决策的机制，保证了公司又好又快的发展。

    第四，是优秀的管理团队。股份公司管理团队对企业、对国有资产保值增值具有强烈的责任感，特别是发扬竭尽全力、相互配合的精神，具有优秀的行业专业能力和经营管理经验，是一支特别能打仗的队伍。

    第五，是能力较强的上市保荐人。广州证券在辅导广百上市的工作中，责任心强，专业能力强，协调沟通能力强，辅导保荐效果好。不仅帮助广百上市，自己也实现了最近三年零的突破。

    四、上市后的发展

    上市在即，本次广百股份A股发行，将使公司迎来更大的发展机遇和更广阔的发展空间。股份公司董事会将以又好又快的科学发展观为指导，努力做到：规范透明，严格按照上市公司的规定运作；竭尽全力，忠实于股东的利益，对消费者负责，对员工负责，对社会尽责；学习创新，下功夫做强、科学地做大、立足于做长，促进股份公司实现新的发展。

    上市后，广百股份将按照“一业为本，连锁经营，区域发展”的总体业务发展战略，以及“立足广州，拓展华南，面向全国”的网点布局规划，重点发展百货连锁，大力开拓购物中心，成为华南百货零售服务业的市场引领者。公司已确立了逐步成为一家经营规模化、管理现代化、决策科学化、主业特色鲜明、业绩突出的国内一流的百货零售企业的发展目标。公司的主营业务收入、利润将保持持续稳定的增长。借助本次股票发行契机，公司以百货门店、购物中心形成可复制的成熟模式，完善广东省内网络布点，并择机在广东省外实施扩张。在未来2－3年内新开3－5家门店，使公司销售规模达到40亿元。

    在网上路演时，我们曾形容广百股份是一棵生机勃勃的大榕树，为了增强大榕树的生命力，不断上演“春天的故事”，不断给股民最好的回报，广百股份将加强四个方面的工作：

    （一）坚持正确的发展战略和发展方针，努力实现公司又好又快的健康发展
    ——坚持以区域发展为战略重点。首先是华南，其次是西南，同时也不放过全国市场最好的机会。不仅是一线城市，更注意二线城市的拓展。
    ——坚持一业为主，不搞非相关多元化。充分发挥对主营业态深刻理解的优势，以百货零售业为主，不断创新相关业态的组合。
    ——研究发展双品牌或多品牌，以形成对市场的细分和错位经营。广百商号将拓展具有影响力的大型百货门店或购物中心。区域百货或特色百货将可能研究新的公司品牌进行拓展。
    ——采取自行开店和并购两条腿的发展模式。通过租赁或购置商业物业，进行自开门店。同时，充分利用资本市场，进行并购式拓展，以加快发展步伐。
    ——加强拓展的科学性，保证新网点开一个成功一个。组织强有力的拓展团队，对目标区域进行全面、深透性调研，努力挖尽挖透显性和潜在的项目，进行最优选择。对新上项目坚持科学而严格的可行性论证和风险评估，

    （二）坚持“创新、精细、一流”的精神，不断实现现有门店的内生性发展
    ——实施流总部程再造工程，建设高效的总部管理。对总部所有工作的权责和流程逐条进行诊断和再造，加强信息化的建设，实现科学、精细、高效的总部管理。
    ——实施全员强化服务理念工程，全力争夺顾客忠诚度。全员强化“以顾客为中心”、“提供最满意的服务”、“不是为商场卖东西，而是为顾客买东西”等等理念，打造最优秀的广百服务品牌。
    ——实施客服系统创新工程，不断提升服务质量。对会员卡系统、商品配送系统、顾客投诉以及应急处理系统，供应商管理服务系统等等进行诊断创新，努力“提供最满意服务”。
    ——实施精细化管理工程，努力降低经营成本。结合企业诊断，从细节入手，从点滴抓起，向成本挖潜力，向管理要效益。

    （三）坚持“规范、透明”的准则，努力实现现代企业管理
    ——完善法人治理结构，防止决策随意性。要按上市公司的要求，严格按程序决策。坚决依法依规，坚持诚信为本，坚持对股东负责，对社会负责，对员工负责，对供应商负责。强化科学决策的机制和科学论证的体系。为保证股份公司发展的科学性和决策的规范化，要按上市公司要求，严格按程序决策。公司董事会9名成员中，5名属于非控股股东背景，其中3名是独立董事，保障董事会独立决策；董事会下设四个专业委员会，充分发挥各个董事的专业水平；监事会5名成员中有两名职工监事，很好地履行监督职责；高管团队依据总经理工作细则和相关明确的授权开展工作，权责对等。重大事项决策，均提交董事会讨论决定。拓展网点、新上项目严格按程序进行市场调研策划、科学论证和风险评估。
    ——强化监督机制，实现刚性责任。强化监事会、审计监察部门的权威，加大对监督不作为的惩处力度；强化高管履责的刚性，加大对高管履责不到位的惩处力度。
    ——倡导求实文化，力扫唯上之风。大力倡导“讲真话，讲实话”的企业文化，坚决防治和纠正“看脸色，顺杆爬”的不正之风，营造干净纯洁、清澈透明的干事环境。

    （四）坚持“人才强司”战略，努力实现人力资源开发的战略性升级
    ——立足长远，切实做好人力资源战略规划。必须从公司战略发展的需求和市场变化出发，进行科学的人力资源预测，确立人力资源发展目标，重点把握关键岗位人才的培养发展规划。
    ——创新选拔任用机制，搭建人才希望平台。凡缺位聘人，一律采取公开竞争的方式，建立公平、公正、公开的竞争机制，保证优秀人才脱颖而出。认真研究新劳动合同法的规定和特点，寻找保持稳定和充满活力的结合点。
    ——创新薪酬机制，充分激励全体员工的积极性。要依照国家规定，建立切实有效的高官股权激励机制，打造“金手铐”，保证高管与企业共命运，同发展。研究建立科学的绩效管理机制和科学合理的薪酬制度。
    ——加强广百商学院建设，加大人才培养力度。实施高层、中层和一线人员的分类培训，全方位提高人才培养工作的科学性、规范性和有效性，不断提升全员的素质。
    ——打造优秀企业文化，提升企业核心竞争力。增强企业危机感，弘扬竭尽全力、学习创新、高效一流的精神，打造一支特别能战斗的团队；弘扬尊重、理解、关爱的精神，增强企业的凝聚力。